IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2018 года, подготовленную в соответствии с МСФО
За 9 месяцев 2018 года выручка Группы ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9,6% и составила 54 646 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 13,9% и составил 22 066 млн руб. Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года составила 9 041 млн руб.
(9 месяцев 2017 года: 6 726 млн руб.).
в млн руб., если не указано иное | |||
Наименование показателя |
9 месяцев 2018 |
9 месяцев 2017 |
Изменение |
Финансовые результаты |
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
54 646 |
49 882 |
9,6% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
49 135 |
43 129 |
13,9% |
- От услуг по технологическому присоединению |
4 812 |
5 825 |
(17,4%) |
- От прочей деятельности |
699 |
928 |
(24,7%) |
Операционные расходы |
(42 653) |
(41 339) |
3,2% |
Чистые прочие доходы |
882 |
1 067 |
(17,3%) |
Операционная прибыль |
12 875 |
9 610 |
34,0% |
Чистая прибыль |
9 041 |
6 726 |
34,4% |
Рентабельность чистой прибыли |
16,54% |
13,48% |
3,1 п.п. |
EBITDA |
22 066 |
19 374 |
13,9% |
Рентабельность EBITDA |
40,38% |
38,84% |
1,5 п.п. |
|
|
|
|
|
30.09.2018 |
31.12.2017 |
Изменение |
Показатели отчета о финансовом положении |
|
|
|
Активы |
197 675 |
231 632 |
(14,7%) |
Собственный капитал |
129 442 |
150 593 |
(14,1%) |
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
8,14% |
5,46% |
2,7 п.п. |
Обязательства |
68 233 |
81 039 |
(15,8%) |
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
Займы и кредиты |
30 878 |
36 925 |
(16,4%) |
Чистый долг |
26 133 |
33 502 |
(22,0%) |
Чистый долг/EBITDA (за 4 квартала) |
0,93 |
1,32 |
- |
|
|
|
|
Примечания:
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль (за 4 квартала)/Собственный капитал)*100
Финансовый результат
Выручка Группы
Выручка от реализации продукции Группы по итогам работы за 9 месяцев 2018 года составила 54 646 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 9,6%.
Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии
Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 9 месяцев 2018 года относительно 9 месяцев 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».
Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 9 месяцев 2018 года относительно 9 месяцев 2017 года на 17,4% обусловлено тем, что на 9 месяцах 2017 года завершались работы и проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств.
При этом за 9 месяцев 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.
Выручка от прочей деятельности
Выручка от прочей деятельности за 9 месяцев 2018 года по сравнению с 9 месяцами 2017 года уменьшилась за счет снижения объема оказываемых услуг по электромонтажным работам и проектированию.
Операционные расходы Группы
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 42 653 млн руб., что на 3,2% выше, чем за 9 месяцев 2017 года.
в млн руб., если не указано иное
|
9 месяцев 2018 |
9 месяцев 2017 |
Изменение |
Итого операционные расходы |
42 653 |
41 339 |
3,2% |
Услуги по передаче электроэнергии |
13 706 |
12 469 |
9,9% |
Амортизация основных средств и нематериальных активов |
9 192 |
9 765 |
(5,9%) |
Электроэнергия для компенсации технологических потерь |
6 911 |
6 795 |
1,7% |
Расходы на вознаграждения работникам |
5 686 |
5 361 |
6,1% |
Налоги и сборы, кроме налога на прибыль |
1 189 |
1 121 |
6,1% |
Услуги по ремонту и техническому обслуживанию |
1 012 |
1 321 |
(23,4%) |
Прочие материальные расходы |
773 |
244 |
>100% |
Резервы |
586 |
261 |
>100% |
Аренда |
462 |
328 |
40,9% |
Прочие работы и услуги производственного характера |
459 |
257 |
78,6% |
Обесценение дебиторской задолженности (Авансы выданные) |
336 |
(19) |
- |
Покупная электро- и теплоэнергия для собственных нужд |
302 |
300 |
0,7% |
Охрана |
220 |
192 |
14,6% |
Расходы на программное обеспечение и сопровождение |
194 |
223 |
(13,0%) |
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
175 |
101 |
73,3% |
Прочие услуги |
169 |
712 |
(76,3%) |
Обесценение дебиторской задолженности (Торговая ДЗ) |
101 |
330 |
(69,4%) |
Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов |
(22) |
3 |
- |
Прочие расходы |
1 203 |
1 577 |
(23,7%) |
Комментарии по динамике основных статей затрат:
Услуги по передаче электроэнергии
Увеличение расходов на 9,9% вызвано ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии за 9 месяцев 2018 г.
Электроэнергия для компенсации технологических потерь
Увеличение расходов на 1,7% вызвано ростом среднего тарифа на компенсацию потерь за 9 месяцев 2018 г.
Услуги по ремонту и техническому обслуживанию
Сокращение расходов на 23,4% обусловлено увеличением на 9 месяцах 2018 г. доли ремонта хозяйственным способом и сокращение объема услуг сторонних подрядчиков.
Консультационные, юридические и аудиторские услуги
Увеличение статьи расходов на 73,3% вызвано ростом расходов на услуги по организации функционирования и развития ЕЭС, оказываемых группе ПАО «Ленэнерго» материнской компанией ПАО «Россети».
Прочие материальные расходы
Увеличение расходов на 216,8% связано, в основном, с реклассификацией в данную статью материальных расходов по капитальному ремонту хозяйственным способом из статьи «услуги по ремонту и техническому обслуживанию».
Аренда
Увеличение затрат по аренде на 40,9% связано с арендой дополнительных площадей для размещения персонала в рамках проведения мероприятий по переводу в ПАО «Ленэнерго» функции оперативно-эксплуатационного обслуживания и переводу персонала АО «ПЭС» и АО «СПб ЭС» в ПАО «Ленэнерго».
Финансовый результат Группы
Операционная прибыль Группы за 9 месяцев 2018 год составила 12 875 млн руб., что на 34,0% больше, чем за 9 месяцев 2017 года.
По итогам 9 месяцев 2018 года Группа получила чистую прибыль в размере 9 041 млн руб., что на 34,4% выше аналогичного периода 2017 года. На положительную динамику финансового результата повлиял прирост выручки по передаче электроэнергии на 13,9%.
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 9 месяцев 2018 года составил 22 066 млн руб. и вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 2 692 млн руб. или 13,9%. На увеличение показателя EBITDA относительно аналогичного периода 2017 года в основном повлиял рост операционной прибыли Группы (без учета амортизации) и улучшение сальдо финансовых доходов и расходов.
в млн руб., если не указано иное
EBITDA |
22 066 |
Прибыль до налогообложения |
11 355 |
Амортизация ОС и НМА |
9 191 |
Финансовые доходы |
(421) |
Финансовые расходы |
1 941 |
Активы
По состоянию на 30.09.2018 активы Группы ПАО «Ленэнерго» составили 197 675 млн руб., что на 14,7% ниже показателя на конец 2017 года. Существенное изменение активов связанно с переоценкой основных средств. В 1 полугодии 2018 года Группа провела оценку стоимости основных средств в рамках доходного подхода, используя метод дисконтированных денежных потоков.
Убыток от переоценки основных средств отразился на снижении стоимости основных средств Группы, а также на снижении заранее сформированного резерва в разделе «Капитал» отчета о финансовом положении. На движение денежных средств, а также на показатель чистой прибыли за отчётный период переоценка основных средств не повлияла.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 30 878 млн руб., что ниже значения показателя на начало года 16,4%. Задолженность по сумме основного долга снизилась на 6 000 млн руб., задолженность по процентам снизилась по сравнению с началом года на 47 млн руб.
Снижение задолженности по сумме основного долга относительно начала года обусловлено погашением ранее полученных кредитов. Задолженность по процентам уменьшилась за счет выплаты купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-05, а также в связи с проведенной на 9 месяцах 2018 года работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде рефинансирования кредитов с более высокой процентной ставкой кредитами с менее высокой ставкой.
Показатель чистый долг по итогам 9 месяцев 2018 года составил 26 133 млн руб., что на 22,0% ниже значения на начало года. Снижение чистого долга произошло за счет снижения кредитного портфеля, а также за счет притока денежных средств по операционной деятельности.
По состоянию на 30.09.2018 показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,93х против 1,32х по состоянию на конец 2017 года. Динамика показателя обусловлена снижением показателя чистый долг и ростом показателя EBITDA, приведенного к годовому уровню.