IR релизы
ПАО «Ленэнерго» (входит в группу ПАО «Россети») опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2018 года, составленную в соответствии с РСБУ
За 9 месяцев 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 12% и составила 53 741 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период составил 21 087 млн руб. (+21%). Чистая прибыль за три квартала 2018 года составила 9 184 млн руб. (+43%).
млн руб., если не указано иное
Наименование показателя |
9 месяцев 2018 |
9 месяцев 2017 |
Изменение |
Операционные показатели |
|
|
|
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч |
22 300 |
21 572 |
3,4% |
Потери электроэнергии, % |
11,02 |
11,57 |
-0,55 п.п. |
Присоединенная мощность, МВт |
628 |
599 |
4,8% |
Финансовые результаты |
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
53 741 |
48 004 |
12,0% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
49 135 |
42 819 |
14,8% |
- От услуг по технологическому присоединению |
4 218 |
4 640 |
-9,1% |
- От прочей деятельности |
387 |
545 |
-28,9% |
Себестоимость |
41 277 |
38 119 |
8,3% |
Валовая прибыль |
12 464 |
9 885 |
26,1% |
Чистая прибыль |
9 184 |
6 418 |
43,1% |
Рентабельность чистой прибыли, % |
17,09 |
13,37 |
3,7 п.п. |
EBITDA |
21 087 |
17 454 |
20,8% |
Рентабельность EBITDA, % |
39,24 |
36,36 |
2,9 п.п. |
|
|
|
|
|
На 30.09.2018 |
На 31.12.2017 |
Изменение |
Показатели баланса |
|
|
|
Активы |
206 311 |
205 678 |
0,3% |
Собственный капитал |
138 500 |
131 736 |
5,1% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
11,07 |
9,53 |
1,5 п.п. |
Обязательства |
67 812 |
73 941 |
-8,3% |
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
Займы и кредиты |
30 878 |
36 925 |
-16,4% |
Чистый долг |
26 805 |
34 501 |
-22,3% |
Чистый долг/EBITDA |
0,83 |
1,21 |
- |
Примечания по расчетам показателей:
Сумма задолженности по займам и кредитам отражена с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100
Выручка
Выручка от реализации продукции по итогам работы за 9 месяцев 2018 года составила 53 741 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 5 737 млн руб. или 12%.
Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии
Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 9 месяцев 2018 года относительно 9 месяцев 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».
Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению
Отклонение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 9 месяцев 2018 года относительно аналогичного периода прошлого года обусловлено тем, что за 9 месяцев 2017 года проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств.
При этом за 9 месяцев 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.
Выручка от прочей деятельности
Выручка от прочей деятельности за 9 месяцев 2018 года по сравнению с аналогичным периодом 2017 года снизилась за счет изменения с 01.04.2017 перечня объектов, обслуживаемых в рамках договоров оперативно-эксплуатационного обслуживания электросетевого имущества между ПАО «Ленэнерго», АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» в связи с заключением договоров аренды между компаниями.
Себестоимость
Себестоимость оказанных услуг по итогам 9 месяцев 2018 года возросла относительно аналогичного периода 2017 года на 3 159 млн руб. или 8,3%.
млн руб., если не указано иное
Наименование показателя |
9 месяцев |
9 месяцев |
Изменение |
2018 |
2017 |
| |
Материальные расходы, в том числе покупная энергия на компенсацию потерь |
7 356 |
7 010 |
4,9% |
Работы и услуги производственного характера |
15 666 |
15 243 |
2,8% |
Фонд оплаты труда с учетом страховых взносов |
4 847 |
4 565 |
6,2% |
Амортизация |
8 759 |
7 869 |
11,3% |
Прочие расходы |
4 650 |
3 431 |
35,5% |
Итого |
41 277 |
38 119 |
8,3% |
На увеличение себестоимости по итогам 9 месяцев 2018 года относительно аналогичного периода
2017 года определяющее влияние оказал рост неподконтрольных расходов Общества, в том числе: расходов на покупную электроэнергию на компенсацию потерь и услуги ПАО «ФСК ЕЭС» по передаче электроэнергии, расходов на аренду электросетевого имущества, величины амортизации и налога на имущество по факту выполнения инвестиционной программы в 2017-2018 гг. При этом снизились затраты на услуги распределительных сетевых компаний.
Финансовый результат
Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» за 9 месяцев 2018 года составила 12 464 млн руб., что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 2 578 млн руб. или 26,1% - за счет роста выручки в большем объеме, чем рост себестоимости.
Чистая прибыль Общества по итогам 9 месяцев 2018 года составила 9 184 млн руб. Относительно аналогичного периода 2017 года финансовый результат улучшился на 2 766 млн руб. или на 43,1%.
Улучшение финансового результата связано с ростом валовой прибыли и улучшением сальдо прочих доходов и расходов.
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, за 9 месяцев 2018 года составил 21 087 млн руб. и возрос относительно аналогичного периода 2017 года на 3 633 млн руб. или 20,8%.
На увеличение показателя EBITDA повлияли рост прибыли от продаж Общества (без учета амортизации) и улучшение сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате и сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений).
млн руб., если не указано иное
EBITDA |
21 087 |
Амортизация ОС и НМА |
8 759 |
Проценты к уплате |
869 |
Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений |
137 |
Налог на прибыль |
2 412 |
Чистая прибыль |
9 184 |
Примечание:
Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений
Показатель рентабельности по EBITDA за 9 месяцев 2018 года составил 39,2%, что на 2,9 процентных пункта выше значения показателя за аналогичный период 2017 года. Динамика обусловлена более высокими темпами роста доходов по сравнению с увеличением расходов Общества.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредиты и займы
Долг Общества (с учетом задолженности по процентам) на 30.09.2018 составил 30 878 млн руб., что ниже значения показателя на начало года на 6 047 млн руб., в том числе задолженность по сумме основного долга снизилась на 6 000 млн руб., тогда как задолженность по процентам снизилась на 47 млн руб.
Снижение суммы основного долга связано с формированием положительного чистого денежного потока по операционной деятельности.
Чистый долг
Снижение чистого долга ПАО «Ленэнерго» к уровню начала 2018 года составило 7 697 млн руб., за счет снижения долга Общества на 6 047 млн руб. при росте остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1 650 млн руб.
По состоянию на 30.09.2018 показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,83х. Динамика показателя обусловлена снижением чистого долга и ростом показателя EBITDA, приведенного к годовому уровню.
Инвестиции
Исполнение инвестиционной программы |
9 месяцев 2018 |
9 месяцев 2017 |
Изменение |
Освоение, млн руб. без НДС |
10 012 |
12 148 |
-17,6% |
Ввод ОФ, млн руб. |
9 978 |
12 026 |
-17,0% |
Ввод мощности, МВА |
357 |
1 273 |
-71,9% |
Ввод мощности, км |
825 |
934 |
-11,7% |
Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2018 года составил 10 012 млн руб., что на 18% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Объем ввода за 9 месяцев 2018 года составил 9 978 млн руб., что на 17% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Снижение показателей исполнения инвестиционной программы обусловлено эффектом высокой базы – рекордными показателями в 2017 году за счет завершения работ по программе исполнения накопленных обязательств по договорам технологического присоединения абонентов, начатой в 2016.