IR релизы
«ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2018 года, подготовленную в соответствии с МСФО»
За 6 месяцев 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,9% и составила 36 359 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 8,3% и составил 14 508 млн руб. Чистая прибыль за 6 месяцев 2018 года составила 5 239 млн руб. (6 месяцев 2017 года: 4 827 млн руб.).
|
в млн руб., если не указано иное | |||
|
Наименование показателя |
6 месяцев 2018 |
6 месяцев 2017 |
Изменение |
|
Финансовые результаты |
|
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
36 359 |
34 003 |
6,9% |
|
- От услуг по передаче электроэнергии |
33 314 |
29 027 |
14,8% |
|
- От услуг по технологическому присоединению |
2 557 |
4 391 |
(41,8%) |
|
- От прочей деятельности |
488 |
585 |
(16,5%) |
|
Операционные расходы |
(28 850) |
(27 573) |
4,6% |
|
Чистые прочие доходы |
456 |
494 |
(7,7%) |
|
Операционная прибыль |
7 966 |
6 924 |
15,0% |
|
Чистая прибыль |
5 239 |
4 827 |
8,5% |
|
Рентабельность чистой прибыли |
14,4% |
14,2% |
0,2 п.п. |
|
EBITDA |
14 508 |
13 395 |
8,3% |
|
Рентабельность EBITDA |
39,9% |
39,4% |
0,5 п.п. |
|
|
|
|
|
|
|
30.06.2018 |
31.12.2017 |
Изменение |
|
Показатели отчета о финансовом положении |
|
|
|
|
Активы |
197 665 |
231 632 |
(14,7%) |
|
Собственный капитал |
125 623 |
150 593 |
(16,6%) |
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
6,9% |
5,5% |
1,4 п.п. |
|
Обязательства |
72 042 |
81 039 |
(11,1%) |
|
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
30 927 |
36 925 |
(16,2%) |
|
Чистый долг |
24 527 |
33 502 |
(26,8%) |
|
Чистый долг/EBITDA (за 4 квартала) |
0,92 |
1,32 |
- |
|
|
|
|
|
Примечания:
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль (за 4 квартала)/Собственный капитал)*100
Финансовый результат
Выручка Группы
Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 6 месяцев 2018 года составила 36 359 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 6,9%.
· Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии
Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 1 полугодие 2018 года относительно 1 полугодия 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».
· Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 1 полугодие 2018 года относительно 1 полугодия 2017 года на 41,8% обусловлено тем, что в 1 полугодии 2017 года завершались работы и проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств.
При этом за 1 полугодие 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.
· Выручка от прочей деятельности
Выручка от прочей деятельности в 1 полугодии 2018 года по сравнению с 1 полугодием 2017 года уменьшилась за счет снижения объема оказываемых услуг по электромонтажным работам и проектированию.
Операционные расходы Группы
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 28 850 млн руб., что на 4,6% выше, чем за 6 месяцев 2017 года.
в млн руб., если не указано иное
|
|
6 месяцев 2018 |
6 месяцев 2017 |
Изменение |
|
Итого операционные расходы |
28 850 |
27 573 |
4,6% |
|
Услуги по передаче электроэнергии |
9 243 |
8 072 |
14,5% |
|
Амортизация основных средств и нематериальных активов |
6 542 |
6 471 |
1,1% |
|
Электроэнергия для компенсации технологических потерь |
5 057 |
4 755 |
6,4% |
|
Расходы на вознаграждения работникам |
3 910 |
3 607 |
8,4% |
|
Налоги и сборы, кроме налога на прибыль |
619 |
834 |
(25,8%) |
|
Услуги по ремонту и техническому обслуживанию |
612 |
677 |
(9,6%) |
|
Прочие материальные расходы |
402 |
211 |
90,5% |
|
Аренда |
303 |
204 |
48,5% |
|
Прочие работы и услуги производственного характера |
299 |
262 |
14,1% |
|
Резервы |
241 |
302 |
(20,2%) |
|
Покупная электро- и теплоэнергия для собственных нужд |
237 |
179 |
32,4% |
|
Обесценение дебиторской задолженности (Торговая ДЗ) |
178 |
137 |
29,9% |
|
Охрана |
141 |
127 |
11,0% |
|
Расходы на программное обеспечение и сопровождение |
114 |
121 |
(5,8%) |
|
Прочие услуги |
108 |
495 |
(78,2%) |
|
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
104 |
68 |
52,9% |
|
Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов |
(15) |
(6) |
150,0% |
|
Обесценение дебиторской задолженности (Авансы выданные) |
(17) |
(26) |
(34,6%) |
|
Прочие расходы |
772 |
1 083 |
(28,7%) |
Комментарии по динамике основных статей затрат:
· Услуги по передаче электроэнергии
Увеличение расходов на 14,5% вызвано ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии в 1 полугодии 2018 г.
· Электроэнергия для компенсации технологических потерь
Увеличение расходов на 6,4% вызвано ростом среднего тарифа на компенсацию потерь в 1 полугодии 2018 г.
· Услуги по ремонту и техническому обслуживанию
Сокращение расходов на 9,6% обусловлено увеличением в 1 полугодии 2018 г. доли ремонта хозяйственным способом и сокращение объема услуг сторонних подрядчиков.
· Покупная электро- и теплоэнергия для собственных нужд
Рост расходов на 32,40% связан с увеличением потребления, а также ростом средних тарифов в 1 полугодии 2018 г.
· Налоги и сборы, кроме налога на прибыль
Сокращение расходов на 25,8% связано с отражением в учете в 1 полугодии 2018 г признанной льготы по налогу на имущество за 2016 год.
Консультационные, юридические и аудиторские услуги
Увеличение статьи расходов на 52,9% вызвано ростом расходов на услуги по организации функционирования и развития ЕЭС, оказываемых Группе материнской компанией ПАО «Россети».
· Прочие материальные расходы
Увеличение расходов на 90,5% связано, в основном, с реклассификацией в данную статью материальных расходов по капитальному ремонту хозяйственным способом из статьи «услуги по ремонту и техническому обслуживанию».
· Аренда
Увеличение затрат по аренде на 48,5% связано с арендой дополнительных площадей для размещения персонала в рамках проведения мероприятий по переводу в ПАО «Ленэнерго» функции оперативно-эксплуатационного обслуживания и переводу персонала АО «ПЭС» и АО «СПб ЭС» в ПАО «Ленэнерго».
Финансовый результат Группы
Операционная прибыль Группы за 1 полугодие 2018 год составила 7 966 млн руб., что на 15,0% больше, чем за 1 полугодие 2017 года.
По итогам 1 полугодия 2018 года Группа получила чистую прибыль в размере 5 239 млн руб., что на 8,5% выше аналогичного периода 2017 года. На положительную динамику финансового результата повлиял прирост выручки по передаче электроэнергии на 14,8%.
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 6 месяцев 2018 года составил 14 508 млн руб. и вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 1 113 млн руб. или 8,3%. На увеличение показателя EBITDA относительно аналогичного периода 2017 года в основном повлиял рост прибыли от продаж Общества (без учета амортизации) и улучшение сальдо прочих доходов и расходов.
в млн руб., если не указано иное
|
EBITDA |
14 508 |
|
Прибыль до налогообложения |
6 902 |
|
Амортизация ОС и НМА |
6 542 |
|
Финансовые доходы |
(292) |
|
Финансовые расходы |
1 355 |
По состоянию на 30.06.2018 активы ПАО «Ленэнерго» составили 197 665 млн руб., что на 14,7% ниже показателя на конец 2017 года. Существенное изменение активов ПАО «Ленэнерго» связанно с переоценкой основных средств. В 1 полугодии 2018 года Группа провела оценку стоимости основных средств в рамках доходного подхода, используя метод дисконтированных денежных потоков.
Убыток от переоценки основных средств отразился на снижении стоимости основных средств Группы, а также на снижении заранее сформированного резерва в разделе «Капитал» отчета о финансовом положении. На движение денежных средств, а также на показатель чистой прибыли за отчётный период переоценка основных средств не повлияла.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 30 927 млн руб., что ниже значения показателя на начало года 16,2%. Задолженность по сумме основного долга снизилась на 6 000 млн руб., тогда как задолженность по процентам увеличилась на 2 млн руб.
Снижение задолженности по сумме основного долга относительно начала года обусловлено погашением ранее полученных кредитов.
Задолженность по процентам уменьшилась за счет выплаты купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-05, а также в связи с проведенной в 1 полугодии 2018 года работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде рефинансирования кредитов с более высокой процентной ставкой кредитами с менее высокой ставкой.
Показатель чистый долг по итогам 1 полугодия 2018 года составил 24 527 млн руб., что на 26,8% ниже значения на начало 2017 года. Снижение чистого долга произошло за счет снижения кредитного портфеля, а также за счет притока денежных средств по операционной деятельности.
По состоянию на 30.06.2018 показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,92х против 1,32х по состоянию на конец 2017 года. Динамика показателя обусловлена снижением показателя чистый долг и ростом показателя EBITDA, приведенного к годовому уровню.