IR релизы
ПАО «Ленэнерго» (входит в группу «Россети») опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2018 года, составленную в соответствии с РСБУ.
За 6 месяцев 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10% и составила 35 593 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период составил 13 573 млн руб. (+13%). Чистая прибыль за первое полугодие 2018 года составила 5 730 млн руб. (+24%).
млн. руб., если не указано иное
Наименование показателя |
6 месяцев 2018 |
6 месяцев 2017 |
Изменение |
Операционные показатели |
|
|
|
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч |
15 911 |
14 989 |
6,1% |
Потери электроэнергии, % |
11,63 |
12,03 |
-0,4 п.п. |
Присоединенная мощность, МВт |
345 |
326 |
5,7% |
Финансовые результаты |
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
35 593 |
32 460 |
9,6% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
33 314 |
28 723 |
16,0% |
- От услуг по технологическому присоединению |
2 008 |
3 372 |
-40,4% |
- От прочей деятельности |
270 |
366 |
-26,0% |
Себестоимость |
27 982 |
25 161 |
11,2% |
Валовая прибыль |
7 611 |
7 299 |
4,3% |
Чистая прибыль |
5 730 |
4 624 |
23,9% |
Рентабельность чистой прибыли, % |
16,10 |
14,25 |
1,85 п.п. |
EBITDA |
13 573 |
12 001 |
13,1% |
Рентабельность EBITDA, % |
38,13 |
36,97 |
1,16 п.п. |
|
|
|
|
|
На 30.06.2018 |
На 31.12.2017 |
Изменение |
Показатели баланса |
|
|
|
Активы |
205 515 |
205 678 |
-0,1% |
Собственный капитал |
135 046 |
131 736 |
2,5% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
4,24 |
9,53 |
-5,29 п.п. |
Обязательства |
70 470 |
73 941 |
-4,7% |
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
Займы и кредиты |
30 927 |
36 925 |
-16,2% |
Чистый долг |
25 455 |
34 501 |
-26,2% |
Чистый долг/EBITDA |
0,85 |
1,21 |
- |
Примечания по расчетам показателей:
Сумма задолженности по займам и кредитам отражена с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100
Выручка
Выручка от реализации по итогам работы за 1 полугодие 2018 года составила 35 593 млн. руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 9,6 %.
Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии
Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 1 полугодие 2018 года относительно 1 полугодия 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «Санкт-Петербургские электрические сети».
Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за
1 полугодие 2018 года относительно 1 полугодия 2017 года на 40,4% обусловлено тем, что в 1 полугодии 2017 года проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств.
При этом за 1 полугодие 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.
Выручка от прочей деятельности
Выручка от прочей деятельности в 1 полугодии 2018 года по сравнению с 1 полугодием 2017 года снизилась за счет изменения с 01.04.2017 перечня объектов, обслуживаемых в рамках договоров оперативно-эксплуатационного обслуживания электросетевого имущества, заключенных с АО «Санкт-Петербургские электрические сети» и АО «Петродворцовая электросеть» вследствие заключения договоров аренды.
Себестоимость
Себестоимость оказанных услуг по итогам 1 полугодия 2018 года выросла относительно аналогичного периода 2017 года на 11,2 %.
млн. руб., если не указано иное
Наименование показателя |
6 месяцев 2018 |
6 месяцев 2017 |
Изменение |
Материальные расходы, в том числе покупная энергия на компенсацию потерь |
5 305 |
4 831 |
9,8% |
Работы и услуги производственного характера |
10 489 |
10 081 |
4,0% |
Фонд оплаты труда с учетом страховых взносов |
3 311 |
3 056 |
8,3% |
Амортизация |
5 814 |
5 187 |
12,1% |
Прочие расходы |
3 063 |
2 006 |
52,6% |
Итого |
27 982 |
25 161 |
11,2% |
На показатели деятельности по итогам 1 полугодия 2018 года оказала влияние реализация этапа консолидации электросетевых активов АО «Санкт-Петербургские электрические сети» и АО «Петродворцовая электрическая сеть» путём заключения договоров аренды с 01.04.2017. На увеличение себестоимости по итогам 1 полугодия 2018 года относительно 1 полугодия 2017 года определяющее влияние оказал рост неподконтрольных расходов Общества – расходов на компенсацию потерь и услуги ПАО «ФСК ЕЭС», расходов на аренду электросетевого имущества, величины амортизации и налога на имущество по факту выполнения инвестиционной программы в 2017-2018 гг.
Финансовый результат
Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» за 6 месяцев 2018 года составила 7 611 млн. руб., что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 4,3 % за счет роста выручки в большем объеме, чем рост себестоимости.
Чистая прибыль Общества по итогам 1 полугодия 2018 года составила 5 730 млн. руб. Относительно аналогичного периода 2017 года финансовый результат улучшился на 1 105 млн. руб. или на 23,9%. Улучшение финансового результата связано с ростом валовой прибыли и улучшением сальдо прочих доходов и расходов.
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 6 месяцев 2018 года составил 13 573 млн. руб. и вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 1 571 млн. руб. или 13,1%.
На увеличение показателя EBITDA относительно аналогичного периода 2017 года в основном повлиял рост прибыли от продаж Общества (без учета амортизации) и улучшение сальдо прочих доходов и расходов.
Расчет показателя EBITDA, млн. руб.
EBITDA |
13 573 |
Амортизация ОС и НМА |
5 814 |
Проценты к уплате |
636 |
Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений |
90 |
Налог на прибыль |
1 482 |
Чистая прибыль |
5 730 |
Примечание:
Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений
Показатель рентабельности по EBITDA за 6 месяцев 2018 года составила 38,13%, что на 1,16 процентных пункта выше значения показателя за аналогичный период 2017 года.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредиты и займы
Долг Общества (с учетом задолженности по процентам) на 30.06.2018 составил 30 927 млн руб., что ниже значения показателя на начало года на 5 998 млн руб., в том числе задолженность по сумме основного долга снизилась на 6 000 млн. руб., тогда как задолженность по процентам увеличилась на 2 млн руб.
Снижение суммы основного долга относительно начала года на 6 000 млн руб. в связи с формированием положительного чистого денежного потока по операционной деятельности.
Чистый долг
Снижение чистого долга ПАО «Ленэнерго» к уровню конца 2017 года составило 26,2% - за счет снижения долга Общества на 5 998 млн руб., при росте остатка денежных средств на 3 048 млн руб.
По состоянию на 30.06.2018 относительно конца 2017 года показатель соотношения Чистый долг/EBITDA снизился на 0,36 пункта и составил 0,85. Динамика показателя обусловлена снижением показателя чистого долга и ростом показателя EBITDA, приведенного к годовому уровню.
Инвестиции
Исполнение инвестиционной программы |
6 месяцев 2018 |
6 месяцев 2017 |
Изменение |
Освоение, млн руб. без НДС |
5 059 |
6 318 |
-19,9% |
Ввод ОФ, млн руб. |
4 283 |
7 623 |
-43,8% |
Ввод мощности, МВА |
174 |
886 |
-80,4% |
Ввод мощности, км |
351 |
639 |
-45,1% |
Объем капитальных вложений за 1 полугодие 2018 года составил 5 059 млн руб., что на 19,9% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Объем ввода за 6 месяцев 2018 года составил 4 283 млн руб., что на 44% ниже показателя за аналогичный период 2017 года. Снижение показателей освоения и ввода в основные фонды обусловлено завершением в 2017 году работ по программе исполнения накопленных обязательств по договорам технологического присоединения абонентов, начатых в 2016.