IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 9 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ.
Показатель |
Ед. изм. |
9 мес. 2014 |
9 мес. 2015 |
Изменение 9 мес. 2015/ 9 мес. 2014 в % |
Полезный отпуск электроэнергии |
млн. кВт*ч |
20 908 |
20 760 |
-0,7% |
Потери электроэнергии |
% |
10,64 |
11,55 |
0,91 п.п. |
Присоединенная мощность |
МВт |
396 |
239 |
-39,6% |
Выручка от реализации продукции, в том числе: |
млн. руб. |
29 508 |
30 419 |
3,1% |
- От услуг по передаче электроэнергии |
млн. руб. |
26 412 |
28 214 |
6,8% |
- От услуг по технологическому присоединению |
млн. руб. |
2 940 |
2 078 |
-29,3% |
- От прочей промышленной деятельности |
млн. руб. |
156 |
127 |
-18,4% |
Себестоимость |
млн. руб. |
28 495 |
30 438 |
6,8% |
Валовая прибыль (убыток) |
млн. руб. |
1 013 |
-19 |
-101,9% |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
млн. руб. |
-3 090 |
-6 285 |
-103,4% |
Чистая прибыль (убыток) |
млн. руб. |
-3 217 |
-5 410 |
-68,2% |
EBITDA * |
млн. руб. |
5 400 |
4 156 |
-23,0% |
EBITDA margin |
% |
18,3% |
13,7% |
-4,6 п.п. |
Займы и кредиты ** |
млн. руб. |
44 630 |
49 594 |
11,1% |
Средняя ставка по привлеченным кредитам |
% |
8,43% |
10,29% |
1,86 п.п. |
Чистый долг |
млн. руб. |
28 886 |
42 586 |
47,4% |
Net Debt (Чистый долг)/
|
х |
2,8 |
4,1 |
49,0% |
Инвестиционная программа (освоение) |
млн. руб. |
12 250 |
4 564 |
-86% |
* Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Резерв под обесценение долговых финансовых вложений.
** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Формирование выручки и финансового результата
Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 9 месяцев 2015 года составила 30 419 млн. руб., относительно аналогичного периода 2014 года рост составил 911 млн. руб. или 3,1 %.
Рост выручки относительно аналогичного периода 2014 г. обусловлен увеличением выручки по передаче электрической энергии на 1 802 млн. руб. при одновременном снижении выручки по технологическому присоединению на 862 млн. руб. и снижении выручки по прочей промышленной деятельности на 29 млн. руб.
Рост выручки от услуг по передаче электрической энергии обусловлен увеличением тарифных ставок в 2015 году относительно 2014 года.
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению относительно факта 9 месяцев 2014 года обусловлено секвестрованием объемов инвестиционной программы в 2015 году.
Снижение выручки от прочей деятельности на 29 млн. руб. обусловлено отражением в 2014 году дохода от услуг по обслуживанию объектов ОАО «Кубаньэнерго», оказанных в период подготовки и проведения XXII Олимпийских зимних игр и ХI Параолимпийских зимних игр.
Потери электроэнергии за 9 месяцев 2015 года выросли на 0,91 процентный пункт относительно факта за 9 месяцев 2014 года и составили 11,55 %. Рост потерь обусловлен переходом с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ОАО «Ленэнерго» - ОАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ОАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло за собой рост фактических потерь в электрических сетях ПАО «Ленэнерго».
Себестоимость оказанных услуг (с учетом амортизации) по итогам 9 месяцев 2015 года составила 30 438 млн. руб., относительно 9 месяцев 2014 года прирост затрат составил 1 943 млн. руб. (6,8%). Рост себестоимости главным образом обусловлен увеличением затрат на покупную энергию на компенсацию потерь, нерегулируемым со стороны Общества, ростом услуг распределительных сетевых компаний за счет роста тарифов, а также увеличением величины амортизации основных фондов за счет исполнения инвестиционной программы. При этом снизились расходы на услуги ПАО «ФСК ЕЭС» по причине снижения объёма потерь и фактического среднего тарифа на покупку э\э для компенсации потерь в сетях ЕНЭС и операционные расходы по ряду статей, в связи с реализацией в Обществе Плана мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества в части оптимизации расходов.
Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» по итогам 9 месяцев 2015 года составила «-» 19 млн. руб., что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 1 032 млн. руб. За 9 месяцев 2014 года Обществом была получена валовая прибыль в размере 1 013 млн. руб.
Чистый убыток Общества по итогам 9 месяцев 2015 года составил 5 410 млн. руб. Относительно аналогичного периода 2014 года, финансовый результат ухудшился на 2 193 млн. руб. (за 9 месяцев 2014 года был получен чистый убыток в сумме 3 217 млн. руб.). Рост чистого убытка относительно аналогичного периода 2014 года обусловлен в основном увеличением отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 2 163 млн. руб. за счет роста сальдо по резервам по сомнительным долгам и роста процентов к уплате, а также снижением валовой прибыли на 1 032 млн. руб. за счет роста себестоимости.
Формирование показателя EBITDA
Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 9 месяцев 2015 года составил 4 156 млн. руб. и снизился относительно аналогичного периода 2014 года на 1 243 млн. руб. (-23%).
На снижение показателя EBITDA относительно аналогичного периода 2014 года повлияло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате) и незначительное снижение валовой прибыли (без учета амортизации).
Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin), относительно 9 месяцев 2014 года, снизилась на 4,6 процентных пункта и составила 13,7% (в результате снижения значения EBITDA при увеличении выручки).
Кредитный портфель и долговая позиция
Увеличение задолженности по займам и кредитам на 30.09.2015 г. относительно аналогичного периода предыдущего отчетного года составило 4 964 млн. руб. (11,1%). Заемные средства привлекаются Обществом для финансирования инвестиционной программы.
Средневзвешенная ставка по привлеченным заемным ресурсам по состоянию на 30.09.2015 г. составила 10,29% и превышает значение показателя за аналогичный период предыдущего года на 1,86 процентных пункта – в связи с ухудшением ситуации на рынке капитала и повышением ставок по действующим и заключаемым кредитным договорам.
Прирост чистого долга к уровню аналогичного периода 2014 года больше, чем прирост задолженности по займам и кредитам, за счет снижения величины наиболее ликвидных активов на конец периода (суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств).
Относительно аналогичного периода 2014 года соотношение Чистый долг/EBITDA за 4 квартала увеличилось на 1,4 пункта вследствие роста объема чистого долга и снижения значения показателя EBITDA за 4 квартала.
Инвестиционная деятельность
Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2015 года по оперативным данным на 29.10.2015 составил 4 564 млн. руб., что на 86% ниже показателя за сопоставимый период 2014 года (12 250 млн. руб.)
Исполнение инвестиционной программы |
9 мес. 2014 |
9 мес. 2015 |
Изменение 9 мес. 2015/ 9 мес. 2014 в % |
Освоение, млн. руб. без НДС |
12 250 |
4 564 |
-86% |
Ввод ОФ, млн. руб. |
8 383 |
2 628 |
-90% |
Финансирование, млн. руб. с НДС |
14 450 |
6 937 |
-86% |
Ввод мощности, МВА |
481 |
172 |
-88% |
Ввод мощности, км |
1261 |
291 |
-96% |
Плановые показатели приведены в соответствии с утвержденной ИПР на 2015 г. в составе ИПР на 2014-2019 гг. приказом Минэнерго России от 29.08.2014 №562.
Отклонение от плановых показателей обусловлено критическим финансово-экономическим состоянием Общества, отсутствием возможности привлечения кредитов для финансирования ИПР и как следствие вынужденной приостановкой работ и расторжением договоров подряда по объектам инвестиционной программы.
В условиях текущей экономической ситуации подготовлена корректировка инвестиционной программы на 2015 и направлена в Минэнерго России в установленном порядке.
Проведена работа по согласованию инвестиционной программы в субъектах РФ.
По итогам доработки, с учетом замечаний, проект скорректированной инвестиционный программы на 2015 год направлен в Минэнерго России 21.10.2015 №ЛЭ/04-01/1482
Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:
В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Группой сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния ПАО «Ленэнерго», предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых Обществом в 2015 году и последующие периоды:
· оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;
· оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;
· утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;
· урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;
· консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;
· погашение накопленной задолженности;
· и др.
Руководство полагает, что реализация вышеуказанных мероприятий позволит поддерживать ликвидность Группы на должном уровне и своевременно выполнять все финансовые обязательства.